在抗战背景下,影片运用“戏中戏”的结构,讲述了两个环环相扣,悬念迭出的惊险故事。1941年的重庆,中共地下工作者和国民党情报人员联手合作,进入一个电影摄制组寻找潜伏的日本间谍,而摄制组正在拍摄的是“八·一三”事变后,一支抗日孤军的狙击手与日军对峙的故事。现实和影片两条线索交织并进,组成一个完整的扑朔迷离的故事,表达出强烈的爱国主义热情。。江南某城,武功高强,游戏人生的王笑天看到城内到处是从东北拥来的难民。在酒场上,王不愤以少胜多,出手帮助某帮会头领唐振海。几经波折,唐决定把帮会交给王带领,让他改做生意,并把女儿许配给他。不久,日本人来了,杀人放火,无恶不作。王自己几次遭日本人袭击,手下也遭日本人杀害,妻子也因日本人的缘故不幸死去。终于,王与公司的众兄弟投入到抗日洪流中。他和众兄弟杀死日军军官三坂后,带着死难兄弟的家小向北方走去。。