幕府时代,公仪介错人(为剖腹者斩首的刽子手)拜一刀(若山富三郎 饰)执行上层命令,为年幼的地方领主斩首。归来后梦见妻女被人所杀,心生不祥预感。柳生手下拜访拜一刀,看见堂中为断头者摆放的灵位,遂以谋反罪名密告柳生家族。
得悉阴谋的拜一刀手斩来使,带着独子大五郎(富川晶宏 饰)杀出重围。从此浪迹江湖,以赏金杀手为生,人称“带子雄狼”。
这一日,拜一刀接到新的任务,小山田藩杉户家老谋划暗杀领主子嗣,得知消息的家老市毛请求拜一刀破坏刺杀计划。拜一刀和大五郎来至峡谷温泉场,等待猎物出现……。普通女工韩素云所在的工厂倒闭后,她的爱人、副厂长李梦林发现厂里账目不明,遂将厂长罗田告到了审纪部门。正当审纪部门介入时,罗田因与李梦林发生争吵而突发脑溢血,本就与罗田关系紧张的妻子刘贞乘机将昏迷的丈夫及公婆、女儿甜甜全部推给了李家,而一连串打击又使得罗父病倒。此时,罗母决计要为儿子讨回公道,一纸诉状将李梦林告上法庭,李梦林被判刑两年……。