大刀世家传人齐昭曾是宣统皇帝御前侍卫。民国初年,齐昭为报杀父仇离京返乡,重振镖局,开设武馆,在军阀混战的乱世捍卫和推广中国武术,先后打败东洋武士和西洋拳师的挑战,被尊称为“江南镖王”。可他万万没想到造化弄人,他最信任的两个师弟中,一个是日本黑龙会成员,想尽办法拉他下水当汉奸,而另一个却是有夺妻之恨的救命恩人。更让齐昭没想到的是,他心爱的女子竟是杀父仇人的掌上明珠。在风波险恶的江湖中,他的命运起伏跌宕、危机重重。齐昭恪守“仁义礼智信”的祖训,凭借高超武功一次次化解危机,坚守道义。后齐昭在地下党的积极引导下秘密入党,并组建抗日游击队。当齐昭苦苦寻觅二十年的真相终于水落石出之际,七七事变爆发,日寇入侵中国,而他的杀父仇人却作为国军军官奔赴抗日前线。齐昭为了国恨放弃家仇,参加共产党游击队,和杀父仇人并肩抗日,浴血奋战。范旭川(焦恩俊饰)自小在孤儿院长大,与姐姐美珠(曾亚君饰)相依为命,与儿时玩伴林彩娟 (张庭饰) 感情深厚。旭川偶遇之玲(俞小凡饰),即被之玲的温柔善良所深深吸引,而展开追求行动,但此举动却为之玲同事石康文(林炜饰)看在眼理,心生醋意。之玲眼见之芳的婚姻不幸福,对婚姻产生恐惧,而拒绝旭川,康文二人感情,不料却又遭彩娟和康文二人联手打击,而再次陷入痛苦深渊之中……。