千门“魔手”宴老谋被金融巨鳄赵千里所杀,其徒弟凤九潜心学艺多年后归来。开启了一场精心布局的复仇计划。李初冬、熊泰、王天培三人联合设局在珠宝店行骗。被警察局长吴雄抓获,吴雄看重他们的能力,威逼利诱下收为自己手下。一起案件中抓获了凤九,凤九是一个专门骗骗子的骗子。在凤九口中得知消失已久并传出死讯的赵千里的下落。赵千里的案子一直是吴雄心中的痛。于是吴雄利用凤九等人设下精密的骗局引赵千里出洞。果然在几次试探和交手后赵千里终于“出现”。但是赵千里手中的巨额国债引起了吴雄的贪欲。吴雄临时决定放弃抓捕,得到赵千里的巨款。吴雄从背后的大佬手里拿到大量现金当诱饵,重新布下陷阱。没想到赵千里就是凤九乔装打扮而成,身边的李初冬、熊泰、王天培等人也是凤九一伙的。几人联合设计了一个大局等着他自己钻进来。吴雄及背后的利益集团和赵千里有暗中的利益纠葛,当年亲自放走赵千里并杀死凤九的师父。吴雄的真面目暴露得到法律的惩罚。最后凤九等人拿走充当诱饵的全部现金。也决定开始下一步计划。。1947年,福建闽江轮船公司“福州号 ”司机、共产党员林森官,以帮助船长装运私货作掩护,开辟了为游击队运送武器的地下航线。一次,森官奉命运送一批武器,特务李伯光到处搜索。深夜,藏在船顶货物堆里的枪支终被李伯光发现。这时早在暗中注视的森官,趁其不备,将他打落江心。老舵工阿旺忽见有人落水,大声惊呼,但当他看到森官正从船顶徐步下来,便不再作声。敌人将阿旺扣押,进行拷打、盘查,又利用阿旺信奉天主教,指使神父逼他供出真情。森官闻讯,正要赶往教堂打听消息,中途却被一伙特务带入一家酒楼。李伯光突然在他面前出现,原来李伯光落水未死,更加深了对森官的怀疑,正在等待阿旺的口供将森官治罪。阿旺坚不吐露真情,敌人的诡计终未得逞。
森官又接受了运送一批武器的任务。特务头子王勋亲率敌兵分乘两轮尾随督航。当“福州号”驶近罗汉滩时,游击队化装的保安队迫令停航,将武器卸运上岸。敌轮发现有异,向游击队猛烈射击。此时,被迫在一艘敌轮司舵的阿旺当机立断,开足马力,向另一艘敌轮猛冲过去。一声巨响,两船俱焚。阿旺壮烈牺牲,保住了地下航线。。