东昌府卞公(李中原饰)的女儿胭脂(朱碧云饰)聪明乖巧,才貌双绝。一天,她送来串门的王氏(薛淑杰饰)出门,偶遇本城秀才鄂秋隼(夏江南饰),四目相对,顿生情思。回到家中茶饭不思,郁郁寡欢。这一切被王氏看在心里,她把心思告诉情夫宿介(张柏俊饰),月黑风高之夜,宿介冒充鄂秀才,闯入胭脂闺房,抢走一只锈花鞋,不料遗失王氏院中,被本街泼皮毛大(朱顺发饰)捡去,夜入卞府图谋不轨,卞公发现与其搏斗,因年老体弱被毛大杀死,毛大遁逃。卞家告到县衙,县令浑庸,竟将鄂秀才问成死罪,后经知府重审,又误判宿介死罪,幸而施愚山(平凡饰)清正廉明...... 本片根据《聊斋志异之胭脂》改编。。民自党干事长松冈孝典(武田铁矢 饰)利用青叶信用金库进行非法融资,他不仅觊觎党魁之位,更野心勃勃企图将当权总理大臣拉下马,取而代之。金库每月定期派运钞车向松冈转交活动资金,谁知这一行动为一伙匪徒侦知。在一个晴朗的日子里,大浦(金子统昭 饰)、浅尾(永山绚斗 饰)、青柳(濑户康史 饰)等人策划了金库爆炸案和运钞车抢劫案。
此举不仅打乱松冈的计划,也将要人警护官寺原健(大森南朋 饰)、信用金库分店职员石川亚纪(田中丽奈 饰)、东京检察官樱井聪子(黑木瞳 饰)、北海道中学教师高岛昭一(玉山铁二 饰)、护士川本理惠(米姆拉 饰)、大阪某服装公司废柴职员泽田勉(田中直树 饰)的命运卷入深不见底的漩涡……。