该片以朝鲜建国7年为时代背景,改编自史称“第一次王子之乱”的真实历史,记录了1398年当时朝鲜王室的腥风血雨。申河均饰演的金民载是一个假想人物,在朝鲜开国初期,他凭借卓越的武功,在国境线上抵御了外来入侵的三军副将,作为开国功臣之一对王和百姓忠心耿耿。张赫饰演的王子李芳远曾为父亲李成桂篡位扫清道路,但在李成桂即位成为太祖之后,李芳远的功劳被忽视,继而发动夺位政变。姜河那饰演的“镇”是郑道传的外孙、金敏才的儿子,并成为了公主的丈夫、王的驸马。虽然看似华丽,但他被绑在无法自由追逐梦想的位子上,内心也非常苦闷,只好一心追求享乐,纵情声色。而姜汉娜则饰演神秘魅惑的妓女“佳熙”,拥有美貌和舞蹈实力,为了复仇而接近申河均饰演的金敏材将军,却在他的纯真和深爱面前感到矛盾而犹豫不决。。故事描述,广东十虎之一谭敏(傅声)之侄谭聪,在赌馆当巡场;一夜,十虎的徒弟及后人等四人,在赌场相聚时,旗人佟七(王力)带着前清官之子梁小虎突袭,把谭聪杀死。原由是十虎之黎仁昭(狄龙)、谭敏等,昔日曾把梁父杀死,以助反清义士蔡民义脱险。梁小虎遂决意与师叔佟七、佟八连手,杀死仍在世的十虎及其后人、传人,为父报仇……。