雁南归(许冠文 饰)与远嫁香港的妹妹阿萍(郑雅文 饰)分离多年,虽然阿萍常寄钱物,但雁南归大都用来为村民谋福,自己整日在树林中腾跃劳作,落得快活。这一日,雁南归终于决定奔赴香港,探望妹妹和传闻中富足的妹夫黄嘉范(黄百鸣 饰)。然而雁南归甫一抵达,便发现实情颇有出入,妹妹一家四口与嘉范未嫁的空姐小妹黄嘉玲(王祖贤 饰)挤在一间不大的两居室里,黄嘉范只凭鞋店店员的工作养家。同时,黄家人对雁南归大大咧咧的乡下作风颇感不适,双方硬凑一个屋檐下,惹起诸多矛盾。雁南归经黄嘉范介绍入鞋店工作,但只一天便被老板娘逐出;嘉玲与富商公子的关系不久也被雁南归搞砸。失落之下雁南归参加有奖节目意外获得出国机会,却不幸在旅途中遭遇不测……。以20世纪30年代中后期为时代背景,以南方某大城市申城为历史舞台,以戏班艺人的跌宕命运和情感纠葛为线索,通过曲折的故事情节,在如诗如画的江南美景的映衬下,在艺人们为生存而抗争的一幅幅画面中,集中刻画了郑世昌、青莲、白长起、罗瑞英、高小菊、裘百灵等艺人形象,既揭示了郑世昌、罗瑞英由普通艺人成长为共产党员的曲折历程,也描述了白长起的堕落轨迹,表现了正义与邪恶的较量,赞美了纯真的爱情,歌颂了中国共产党领导的抗日斗争,同时也展示了越剧在逐渐发展过程中而形成的无穷魅力。。