1927年,4.12和5.21两起反革命事变发生后,革命转入低潮。农协主席邱金与敌博斗中负伤,被特派员罗大成救出。罗大成在农民运动讲习所聆听过毛泽东的教海,深知组织群众、发动群众的重要。他深入乡村,领导农民自发展开对敌斗争。中央特派员王怀志是个右倾机会主义者,他认为罗大成农运工作搞过了头,将其撤职。各地都传来解散工农武装的噩耗。紧急关头,党中央召开了“八七”会议,结束和批判了党内投降主义思潮,确立了农民运动今后的行动纲领,此时,毛泽东领导了震惊中外的秋收起义,革命火种已成燎原之势。邱金在党的正确领导下,成长起来了……。记者云﹝邵仲衡﹞追查一油轮爆炸案真相,怀疑乃豪﹝曾江﹞为首之财团欺骗保险金所为,遂借着与豪女菁﹝刘碧仪﹞之关系,接近豪。 豪野心极大,为扩张势力,用诡计吞并权﹝叶尚华﹞之势力,并利用云揭穿权之犯罪证据,使权琅珰入狱。 此时,云好友栋﹝甄子丹﹞,因女友Candy惨死,怀疑此事乃豪手下朗﹝吴镇宇﹞所为,紧密追查,云从而开始怀疑豪。 云为调查真相,假意投入豪之犯罪集团,其女友玲﹝黎美娴﹞不明底蕴,对云齿冷,楷﹝戴志伟﹞乘虚而入追求玲。 云千辛万苦,终把豪、朗绳之于法,与惠玲复合,但最后才发觉原来另有幕后主使人……。