本片为导演杨树希1967年的「占士邦」式警匪片。故事描述,特警009陈天宏(唐菁)奉命赴菲律宾侦查同僚被杀一案,终查得牵涉假美钞案,遂转飞香港,下机即搭上歌女周萍萍(沈依),但被妙龄女郎郑白兰(杜娟)跟踪;后陈反跟踪,悉郑为国际伪钞党徒,并在拍档黄毛(李昆)协助下抢得一批伪钞;郑悉伪钞被抢,亲至酒店访陈,不惜牺牲肉体,却查得陈为特警,忙赶回党穴;陈与黄赶去,不慎失手遭擒,被囚于放下定时炸弹的印刷厂……。清朝宣统年间,留学日本的清朝福王爷之子寿元,在父亲弥留之际赶回京城。他被迫告别日本情人花子,奉命娶了寿福晋,又被迫做了王爷。洞房花烛夜,寿元发现十七岁的陪房丫头银杏在伺候新娘子吸大烟。他大怒之下离开了洞房。皇太后密旨,要寿元杀掉袁世凯。寿福晋的父亲奎九给袁家报信。袁世凯逃回老家。寿元的第一桩差事就办得如此窝囊。接着,寿元按照日本操法训练八旗劲旅,并得罪了许多人,朝廷免了他的副统领之职。寿元成了个无所事事的军咨府大臣。他迷上了听于子龙的武生戏,成了梨园界的好主顾。。