1947年春,胶东解放区龙王岛解放伊始,岛上人员鱼龙混杂,敌我难辨,而我山东战场军火短缺,形势危急。地下党员刘三嫂和中共龙王岛区委书记兼区长叶洪山,接上级胶东军区武装部副部长于德海指示,以办渔业供销社之名,实施“海葵行动”,暗中组织艄公协助军火运输线。恰逢日伪残余势力、海匪渔霸迟龙章计划反攻龙王岛,派出亡命海盗李忠祖“诈死”回岛,组织暗杀排制造恐慌,妄图乱中夺岛。。经过九九八十一难,唐僧师徒四人终于到达灵山,求取真经。修得正果,师徒一行驾云回到都城长安,见到唐王李世民,并向其讲述了取经的经过。话说这一路真可谓艰难险阻,困难重重。通天河有灵感大王阻断行程,伤害性命;狮驼岭又有来自灵山的三神兽为妖作怪;期间更有师徒心生嫌隙,导致六耳猕猴趁虚而入,上演真假美猴王的好戏;更有金平府犀牛怪假冒佛祖,欺世盗名,引来天兵天将除妖。这万里艰辛,一言难尽……
本片根据中国古典四大名著之一的《西游记》改编,当年由于经费等原因,老版《西游记》并未全部拍完,《西游记续集》补全了缺失的部分。。