本动画由《座敷童子》《海坊主》《无脸怪》《鵺》《化猫》五个故事组成,背着一个大药箱、持着一把退魔之剑的卖药郎(樱井孝宏 配音)是每一个故事的联结者。妖怪的形成,是由人类的种种因缘引起的;要想拔出退魔之剑,就必须要凑齐“形、真、理”。“形”即由人的因缘所引起的妖怪的形态;“真”即事件的真相;“理”即当事人心里真实的想法。
雨夜里,一名怀孕女子来到旅馆投宿,老板娘将她安排到一个从不住人的房间里。同时,有个追杀此名女子的男人也来到旅馆。不久后,奇怪的事情发生了。卖药郎得知妖怪的“形”乃怨灵“座敷童子”,而“真”和“理”究竟是……在卖药郎的询问下,老板娘说出了多年的真相,原来这家旅馆的前身是青楼,而这个房间,竟然是……。过去的一个世纪中,《约瑟芬·穆岑巴赫》因其大胆的内容而一直备受争议。这部小说虽然最初匿名出版,但通常认为是出自奥地利作家费利克斯·萨尔滕(《小鹿斑比》的作者)之手。尽管曾遭禁,《穆岑巴赫》依然是维也纳文学中的世界名作。纪录片《穆岑巴赫》在一个棺材厂旧址取景,100名男性读者面前摆放着这篇小说的文字节选,同时被要求大声朗读部分段落。。