1932年后,日军陆续占领上海多个区域,曾经繁华十里洋场沦为一座黑暗笼罩下孤城,在抗日浪潮推动下,各界爱国人士殒身不逊奋起反击,接连狙杀多名日军官员,引起了日方高度警惕。 故事以一场在新世界“精心策划”的告别宴为由,各界爱国人士纷纷乔装进入生日宴服务团队,其中负责传递重要情报的,就是混入制衣部门给大佐夫人缝制“瑞鹤”和服的一群旗袍师傅。 一代旗袍宗师孙添保,恪守旗袍风骨,一身正气,宁身死,不为日本人制旗袍,门徒三人,大师兄范立饶、二师姐孔绘心、小师弟张仲亭,身份成谜,正反难分。 一次围绕日本人的“暗杀”行动,一场迷雾重生的“局中局”,谁才是真正“卧底”,谁才是最后的“胜者”?。女巫莫甘娜(爱娃·格林 Eva Green 饰)谋害了身为国王的父亲乌瑟(赛巴斯汀‧柯赫 Sebastian Koch 饰)企图谋权篡位满足自己登上王位的野心。在这个节骨眼上,法师梅林(约瑟夫·费因斯 Joseph Fiennes 饰)出走寻找乌瑟国王的私生子亚瑟(杰米·坎贝尔·鲍尔 Jamie Campbell Bower 饰),并赶在莫甘娜登基之前顺利将亚瑟带回王宫。
亚瑟拔出了罗马军队留在石缝中的宝剑,证明了自己的身份获得了臣民的认可,与此同时,他亦与初恋情人格温娜维尔(塔姆欣·伊格顿 Tamsin Egerton 饰)重逢,对其旧情不改,谁知此时的格温娜维尔即将嫁给名为莱昂特斯(菲利普·温彻斯特 Philip Winchester 饰)的男子,同时,阴谋尚未得逞的莫甘娜自然不会善罢甘休,将矛头直指亚瑟。。