普泽是当地一名受人尊敬的小学老师,他还有另一个身份——小丑。一到星期天,他就带上家当,在戏团里表演令人捧腹的小丑独角戏。儿子鲁西恩十分不理解他这种行为,觉得父亲的表演令他难堪。普泽的好朋友安德看出了鲁西恩的心思,于是向他讲起了一段往事。
二战期间,在法国的一个小镇上,普泽和安德为了讨好他们心仪的一个姑娘,决定当一回抗战英雄。夜里,他们把德军占领的铁路设施炸毁了,同时也炸伤了一名法国老工人。不久,德军为了揪出凶手,就随机抽取四个本地男人作为人质,如果真凶不来投案,就枪决人质。不幸的是,普泽和安德也被抽中。人质被囚禁在一个深坑里,就在他们又冷又饿之时,坑口上出现了一个德国士兵。他对着四人做出各种滑稽动作,还把食物扔给他们,他说自己以前是马戏团里的小丑……。故事发生在上世纪初的香港,小喇叭是一位正义感极强的青年,自愿加入水警队,为国家效力。一次偶然中,贺定国抓住了猖獗的海盗头子古豹,因此而成为了陆警总司令,他和小喇叭在一次行动中不打不相识,最终成为了肝胆相照的挚友。
古莉和古慈是古豹的两个女儿,古豹不甘心就此销声匿迹,遂派她们潜伏在贺定国的身边,伺机将其暗杀,古莉来到了贺定国的家中做女佣,而古慈则加入了水警,就此与小喇叭相识。随着时间的推移,古慈渐渐喜欢上了善良开朗的小喇叭,而古莉亦被贺定国的正直和执着所吸引,刺杀行动眼看就要泡汤。。