民国初期,安静沉实的常大勇(惠天赐)受其父(鲍方)之命,接待其师叔公。一心以为他是一位长辈,不料原来是一位娇俏可人的小姑娘柳若男(陈秀珠)惊为天人。因为辈份的关系,不敢向若男示爱。若男於是受到陈小福(吕良伟)猛烈追求,以「菊花第三个用途」一直邀约之。 大勇父亲一直希望儿子继承其衣砵,在拳门登位的那天,大勇上台致辞时,他居然在台上讲出一句:若男我爱你!把父亲气得七窍生烟。但若男却暗暗感动。 其後,大勇及小福一并去从军,遇上极度严厉但心地善良的汉人军官(朱铁和)。由於汉人饱受旗人子弟欺负,小福为求在军中找个靠山,追求大帅之女端木爱芝(林绮雯/林漪娸)。 战後,大勇及小福来到上海,重遇柳若男,此时她已经成为高级交际花,化名柳粉蝶,并成为一代枭雄(刘丹)的情妇。大勇一而再希望证实柳粉蝶为柳若男,无奈她坚决否认。在小福安排下,大勇潜入粉蝶的房间,赫然发现自己的...。杜啸天与郑丹同为黑帮大哥,双方争持不下已久,时有冲突。啸天育有两名养子:周永及杜伟伦,两人父亲当年为保护啸天而丧命,啸天与伟伦是叔侄关系,遵伦父之嘱,不让伟伦插手黑帮事务,伟伦遂于十五岁那年往日本攻读,周永则一直跟随啸天,成为黑帮第二把交椅人物,更与啸天女儿诗雅达到谈婚论嫁的阶段。啸天中伏受伤危殆,伟伦闻讯赶返上海,欲接掌黑帮生意,大展拳脚,不料形势不妙,周永被众人拥戴,伟伦深感不是味儿。其后啸天痊愈,伟伦怕从此不能夺权,遂深思熟虑,设计在周永与诗雅婚礼前夕,杀害二人,结果诗雅香消玉殒……。